春/2

授業計画 / Course Content

第1回　ガイダンス・概要
　授業の進め方や教科書等について説明を行う。金融商品取引法の概要について、目的規定を中心に、説明を行う。
第2回　資本市場と金融商品取引法
　資本市場の仕組み、金融商品取引法の制定の歴史、目的、適用対象について説明を行う。同法の基本概念（投資家、金融商品取引業など）についても併せて解説する。
第3回　有価証券の発行
　会社等が有価証券を発行し資金調達を行う場面（発行市場）を対象に、ディスクロージャー制度を中心に解説する。
第4回　上場会社のディスクロージャー(1)
　いわゆる流通市場を対象に、株式等を上場する会社等に課されるディスクロージャー制度を解説する。
第5回　上場会社のディスクロージャー(2)
　ディスクロージャーの実効性を確保するための制度および近時の重要事例について説明を行う。
第6回　公開買付けの規制(1)
　株式の大量取得に関わる公開買付規制について説明を行う。とくに公開買付規制の趣旨から同規制の適用範囲を中心に解説する。
第7回　公開買付けの規制(2)
　公開買付規制のうち、手続規制・取引規制を中心に解説し、併せて、大量保有報告規制についても扱う。
第8回　市場における有価証券の売買・デリバティブ取引
　金融商品取引法の適用対象が、有価証券の取引とデリバティブ取引であることを前提に、金融商品取引所（証券取引所）における取引に対する規制を解説する。
第9回　市場における不公正な取引の禁止(1)
　不公正取引の典型であるインサイダー取引について、規制の根拠、構造を説明し、近時の摘発事例や未然防止のための制度についても触れる。
第10回　市場における不公正な取引の禁止(2)
　インサイダー取引以外の不公正取引を採り上げる。とくに相場操縦を中心に規制の概要を説明する。
第11回      有価証券の売買・デリバティブ取引の勧誘
　投資者が投資を行う場合、金融商品取引業者の勧誘が契機となることが多い。金融商品取引法が、金融商品取引業者の勧誘に対して、いかなる規律を及ぼすのかをみていく。
第12回      金融商品取引業の規制
　どのような行為を業として行えば、金融商品取引業として規制が及ぶのか。いわゆる業（者）規制の構造を解説する。
第13回      金融商品取引法のエンフォースメント
　金融商品取引法の規制に違反した場合の制度（措置）について解説する。とくに課徴金や私人によるエンフォースメントに注目する。
第14回      金融商品取引法の課題
　金融商品取引法は、いわゆる「金融サービス法」のステップに過ぎないとされている。今後の「金融サービス法」制定に向けての課題について解説する。
第15回    近時の重要裁判例・補論
　これまでの内容に関わる近時の重要裁判例を採り上げて解説する。さらに、これまでの内容について、重要な点をまとめるとともに、（詳しく扱いきれなかった内容について）掘り下げて解説する。

授業時間外学習 / Expected work outside of class

事前に（下記指定の）教科書に目を通したうえで受講することが望ましい。

方法 / Grading Policies

定期試験を行わず、平常試験(小テスト・レポート等)で総合評価する。
【重要】
【成績評価方法の変更（2025年5月1日）】
平常試験（小テスト・レポート等）で総合評価する。
具体的には、関大LMSを利用した小テスト・レポート等で行う。
以上の通り、変更する。

基準・評価 / Evaluation Criteria・Assessment Policy

①知識・技能の観点
　金融商品取引法の基本概念および基本構造を正しく理解しているか、同法に関わる近時の事案や重要判例についてその内容等を正しく把握しているか
②思考力・判断力・表現力等の能力の観点
　判例および学説の立場で考えることができるか
③主体的な態度の観点
　質疑応答を含めた授業（学習）への取り組み

黒沼悦郎　　『金融商品取引法入門』　　（日経文庫）　　9784532113889

教科書は、改訂される可能性もあるので（シラバス執筆時点では第8版が最新）、早めに入手する必要はありません。
講義では、最新のもの（最新版）を使用するが、初回の講義の際に、簡単な説明を行う（初回の講義の際までに入手しておく必要はない）。
金融商品取引法が掲載された六法を必ず持参のこと。

黒沼悦郎　　『金融商品取引法[第2版]』　　（有斐閣）　　
山下友信＝神田秀樹（編）　　『金融商品取引法概説[第2版]』　　（有斐閣）　　
河本一郎＝大武泰南＝川口恭弘　　『新・金融商品取引法読本』　　（有斐閣）　　
川口恭弘　　金融商品取引法への誘い　　（有斐閣）　　9784641137974
近藤光男＝吉原和志＝黒沼悦郎　　『金融商品取引法入門［第4版］』　　（商事法務）　　

その他については、講義の際に適宜指示する。
これらの参考書を参照する場合にも、最新のもの（最新版）を使用する。